מילון מונחי מסחר אלגוריתמי
27 מונחים מרכזיים במסחר אלגוריתמי, בוטי מסחר ו-Backtesting — הגדרות קצרות וברורות בעברית.
Algorithmic Trading (מסחר אלגוריתמי)
שימוש בקוד כדי לבצע עסקאות בבורסה לפי כללים שנקבעו מראש, ללא התערבות אנושית בזמן אמת. הקוד בודק תנאי כניסה ויציאה ושולח פקודות לברוקר באופן אוטומטי.
מסחר אלגוריתמי למתחיליםAutomated Trading (מסחר אוטומטי)
מונח קרוב ל-Algorithmic Trading, שמדגיש את היעדר ההתערבות הידנית בביצוע — תוכנה מבצעת את העסקאות בעצמה לאחר שהוגדרו לה הכללים.
מה זה מסחר אוטומטיTrading Bot (בוט מסחר)
התוכנה עצמה — הקוד שמריץ את לולאת הסריקה, הניתוח וביצוע הפקודות. בוט מסחר הוא הכלי הטכני; האסטרטגיה היא הלוגיקה שמאחוריו.
מה זה בוט מסחרBacktesting
הרצת אסטרטגיית מסחר על נתוני מחיר היסטוריים כדי להעריך כיצד הייתה מתפקדת בעבר, לפני שמסכנים כסף אמיתי. תוצאות טובות ב-Backtesting אינן ערובה לביצועים עתידיים.
Backtesting בפייתון — מדריך שלב אחר שלבPaper Trading
מסחר וירטואלי בזמן אמת — הבוט שולח פקודות לחשבון סימולציה עם כסף מדומה, אבל מחירי השוק אמיתיים. משמש לגילוי בעיות שלא מופיעות ב-Backtesting, כמו Slippage ועיכובי API.
שלב Paper Trading במדריךDrawdown
הירידה באחוזים מהשיא הקודם של שווי התיק עד לשפל שאחריו. Max Drawdown הוא הירידה החדה ביותר שנרשמה בתקופת הבדיקה — מדד מרכזי להערכת סיכון האסטרטגיה.
מה זה Max Drawdown ולמה הוא חשובCAGR (שיעור תשואה שנתי מתמיד)
התשואה השנתית הממוצעת המורכבת של השקעה על פני תקופה נתונה, כאילו צמחה בקצב אחיד כל שנה. משמש להשוואת ביצועים בין תקופות ואסטרטגיות שונות.
Volatility (תנודתיות)
מידת השונות במחיר נכס לאורך זמן, נמדדת בדרך כלל כסטיית תקן של התשואות. תנודתיות גבוהה משמעה תנועות מחיר חדות יותר בשני הכיוונים — סיכון גבוה יותר אך גם הזדמנויות רבות יותר.
ATR (Average True Range)
מדד תנודתיות שמחשב את טווח המסחר הממוצע של נכס על פני תקופה נתונה. משמש נפוץ לקביעת מרחק Stop Loss שמתאים לתנודתיות הנוכחית של המניה, ולא למספר קבוע.
RSI (Relative Strength Index)
אינדיקטור טכני שנע בין 0 ל-100 ומודד את קצב ועוצמת תנועות המחיר. ערך מתחת ל-30 נחשב בדרך כלל 'מכירת יתר' וערך מעל 70 'קניית יתר' — אך אלה אינן קביעות מוחלטות.
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
אינדיקטור טכני שמשווה בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאליים כדי לזהות שינויי מומנטום וטרנד. חצייה של קו ה-MACD את קו האיתות שלו נפוצה כאיתות כניסה או יציאה.
Stop Loss
פקודה אוטומטית לסגירת פוזיציה כשהמחיר יורד לרמה מוגדרת מראש, כדי להגביל הפסד בעסקה בודדת. מרכיב חובה בכל אסטרטגיית מסחר אחראית — אין פשרות עליו.
מה זה Stop Loss ואיך קובעים אותו נכוןTake Profit
פקודה אוטומטית לסגירת פוזיציה ברווח כשהמחיר מגיע לרמת יעד מוגדרת מראש, כדי לנעול רווח לפני שהשוק הופך.
מה זה Take Profit ומתי להשתמש בוPosition Sizing (גודל פוזיציה)
קביעת האחוז מהתיק שמסכנים בעסקה בודדת. גודל פוזיציה נכון מוגן מפני מצב שבו כמה עסקאות מפסידות ברצף מוחקות חלק גדול מדי מהתיק.
Position Sizing: כמה לסכן בכל עסקהRisk/Reward Ratio (יחס סיכון-סיכוי)
היחס בין הסכום הפוטנציאלי להפסד בעסקה (המרחק ל-Stop Loss) לבין הסכום הפוטנציאלי לרווח (המרחק ל-Take Profit). יחס 1:2 אומר שהרווח הפוטנציאלי כפול מהסיכון.
Risk/Reward Ratio — איך לחשב ולמה זה קריטיSlippage (החלקה)
ההפרש בין המחיר שהבוט ציפה לקבל לבין המחיר שבו העסקה בפועל בוצעה, בדרך כלל בגלל תנועת מחיר מהירה או נזילות נמוכה. Slippage הוא אחד הדברים ש-Backtesting לא מדמה במדויק.
Overfitting (התאמת יתר)
מצב שבו אסטרטגיה כווננה כל כך הרבה כדי להתאים לנתוני העבר, עד שהיא לומדת את הרעש בנתונים ולא דפוס אמיתי. אסטרטגיה כזו מציגה תוצאות מרשימות ב-Backtesting אך נכשלת על נתונים חדשים.
מה זה Overfitting במסחר אלגוריתמיLook-ahead Bias (הטיית מבט קדימה)
שגיאה ב-Backtesting שבה האסטרטגיה משתמשת, בטעות, במידע שלא היה זמין בפועל באותו רגע בזמן (למשל מחיר סגירה של אותו יום לפני שהיום הסתיים). מנפחת את תוצאות הבדיקה באופן לא ריאלי.
מה זה Look-ahead Bias וכיצד נמנעים ממנוSurvivorship Bias (הטיית הישרדות)
שגיאה ב-Backtesting שנוצרת כשבודקים אסטרטגיה רק על מניות שעדיין קיימות היום, ומתעלמים ממניות שנמחקו מהבורסה או פשטו רגל. מטה את התוצאות כלפי מעלה כי החברות שנכשלו לא נכללות.
מה זה Survivorship Bias ב-BacktestingMachine Learning (למידת מכונה)
ענף ב-AI שבו אלגוריתמים לומדים דפוסים מנתוני עבר ומנסים ליישם אותם על נתונים חדשים, במקום לפעול לפי כללים שהוגדרו ידנית מראש. במסחר, נעשה שימוש לחיזוי מגמות או סיווג הזדמנויות.
LLM (מודל שפה גדול)
מודל AI כמו Claude או ChatGPT שמאומן על כמויות עצומות של טקסט וקוד. במסחר אלגוריתמי משמש בעיקר לכתיבת קוד לפי תיאור בשפה טבעית, לא לקבלת החלטות מסחר בזמן אמת.
API (ממשק תכנות)
הדרך שבה בוט מסחר 'מדבר' עם הברוקר — שולח בקשות למשיכת נתוני מחיר וביצוע פקודות קנייה/מכירה, ומקבל תשובות בחזרה. Alpaca ו-Interactive Brokers הם דוגמאות לברוקרים עם API פתוח למשקיעים פרטיים.
חיבור לברוקר עם API — מדריך למתחיליםMarket Regime (משטר שוק)
המצב הכללי של השוק בתקופה נתונה — עולה (Bull), יורד (Bear) או צדדי (Range-bound). אסטרטגיות רבות מתפקדות היטב במשטר שוק אחד ובאופן גרוע באחר, ולכן חשוב לבדוק אותן על תקופות מגוונות.
Momentum (מומנטום)
האנומליה השוקית שלפיה נכסים שעלו לאחרונה נוטים להמשיך לעלות, ונכסים שירדו נוטים להמשיך לרדת, לתקופה מוגבלת. אסטרטגיות מומנטום קונות חוזק יחסי ומוכרות חולשה יחסית.
Mean Reversion (חזרה לממוצע)
ההנחה שמחירים שסטו משמעותית מהממוצע ההיסטורי שלהם נוטים לחזור אליו. אסטרטגיות Mean Reversion קונות כשהמחיר נמוך מדי ביחס לממוצע ומוכרות כשהוא גבוה מדי — עובד בעיקר בשוק צדדי.
Value Investing (השקעת ערך)
גישת השקעה שמחפשת נכסים שנסחרים במחיר נמוך משוויים הפנימי המוערך, על בסיס ניתוח פונדמנטלי (דוחות כספיים, רווחיות, נכסים). שונה ממסחר אלגוריתמי קצר-טווח שמבוסס בעיקר על דפוסי מחיר.